Prof. Dr. Marc Chesney - Publikationen

Head of Department of Banking and Finance, Professor of Quantitative Finance
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Journal Articles (35)

Parisian Options with Jumps: A Maturity-Excursion Randomization Approach
Marc Chesney, Nikola Vasiljevic
In: Quantitative Finance, forthcoming, 2018.

Mitigating Global Warming: A Real Options Approach
Marc Chesney, Pierre Lasserre, Bruno Troja
In: Annals of Operations Research, Vol. 255 (No. 1-2), p. 465-506, August 2017.

Market uncertainty and risk transfer in REDD projects
Marc Chesney, Jonathan Gheyssens, Bruno Troja
In: Journal of Sustainable Forestry, Vol. 36 (No. 5), p. 535-553, Juli 2017.

Toxic sustainable companies? A critique on the shortcomings of current corporate sustainability ratings and a definition of ‘financial toxicity
Peter Seele, Marc Chesney
In: Journal of Sustainable Finance, Vol. 7 (No. 2), p. 139-146, März 2017.

Endogenous trading in Credit Default Swaps
Marc Chesney, Delia Coculescu, Selim Gokay
In: Decisions in Economics and Finance, Vol. 39 (No. 1), p. 1-31, April 2016.

More than money: exploring the role of investment advisors for sustainable investing
Falko Paetzold, Timo Busch, Marc Chesney
In: Annals in Social Responsibility, Vol. 1 (No. 1), p. 195-223, September 2015.

Detecting abnormal trading activities in option markets
Marc Chesney, Remo Crameri, Loriano Mancini
In: Journal of Empirical Finance, Vol. 33, p. 263-275, September 2015.

Is there room for geoengineering in the optimal climate policy mix?
Olivier Bahn, Marc Chesney, Jonathan Gheyssens, Reto Knutti, Anca Pana
In: Environmental Science & Policy, Vol. 48, p. 67-76, April 2015.

Experimental comparison between markets on dynamic permit trading and investment in irreversible abatement with and without non-regulated companies
Marc Chesney, Luca Taschini, Mei Wang
In: Journal of Regulatory Economics, Vol. 46 (No. 1), p. 23-50, August 2014.

The endogenous price dynamics of emission allowances and an application to CO2 option pricing
Marc Chesney, Luca Taschini
In: Applied Mathematical Finance, Vol. 19 (No. 5), p. 447-475, November 2012.

An experimental study on real option strategies
Mei Wang, Abraham Bernstein, Marc Chesney
In: Quantitative Finance, Vol. 12 (No. 11), p. 1753-1772, November 2012.

The value of tradeability
Marc Chesney, Alexander Kempf
In: Review of Derivatives Research, Vol. 15 (No. 3), p. 193-216, Oktober 2012.

The effect of proactive adaptation on green investment
Olivier Bahn, Marc Chesney, Jonathan Gheyssens
In: Environmental Science & Policy, Vol. 18, p. 9-24, 2012.

The impact of terrorism on financial markets: an empirical study
Marc Chesney, Ganna Reshetar, Mustafa Karaman
In: Journal of Banking and Finance, Vol. 35 (No. 2), p. 253-267, Februar 2011.

Stock options and managers’ incentives to cheat
Marc Chesney, Rajna Gibson
In: Review of Derivatives Research, Vol. 11 (No. 1-2), p. 41-59, März 2008.

American Parisian Options
Marc Chesney, Laurent Gauthier
In: Finance and Stochastics, Vol. 10 (No. 4), p. 475-506, 2006.

Pricing American currency options in an exponential Lévy model
Marc Chesney, M. Jeanblanc
In: Applied Mathematical Finance, Vol. 11 (No. 3), p. 207-225, September 2004.

Analyzing firms' strategic investment decisions in a real options' framework
Pascal Botteron, Marc Chesney, Rajna Gibson-Asner
In: Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, Vol. 13 (No. 5), p. 451-479, Dezember 2003.

Illegal Migrants, Tourism and Welfare: A Trade Theoretic Approach
Marc Chesney, Bharat R. Hazari
In: Pacific Economic Review, Vol. 8 (No. 3), p. 259-268, Dezember 2003.

Optimal Timing to Adopt Environmental Policy in a Strategic Framework
Marc Chesney, Pauline Barrieu
In: Environmental Modelling & Assessment, Vol. 8 (No. 3), p. 149-163, September 2003.

The impact of possible climate catastrophes on global warming policy
Andrea Baranzini, Marc Chesney, Jacques Morisset
In: Energy Policy, Vol. 31 (No. 8), p. 691-701, Juni 2003.

Long-term risk management of nuclear waste: a real options approach
Henri Loubergé, Stéphane Villeneuve, Marc Chesney
In: Journal of Economic Dynamics and Control, Vol. 27 (No. 1), p. 157-180, November 2002.

Reducing Asset Substitution with Warrant and Convertible Debt Issue
Marc Chesney, Rajna Gibson-Asner
In: The Journal of Derivatives, Vol. 9 (No. 1), p. 39-52, 2001.

The investment policy and the pricing of equity in a levered firm: a re-examination of the 'contingent claims' valuation approach
R. Gibson-Asner, Marc Chesney
In: The European Journal of Finance, Vol. 5 (No. 2), p. 95-107, 1999.

Immigration, Unemployment and Welfare
Bharat R. Hazari, Pasquale M SGRO, Marc Chesney
In: International Economic Journal, Vol. 13 (No. 2), p. 59-74, 1999.

Irrational entry, rational exit
Marc Chesney, Bharat Hazari
In: Journal of Mathematical Economics, Vol. 29 (No. 1), p. 1-13, 1998.

Brownian Excursions and Parisian Barrier Options
Marc Chesney, Monique Jeanblanc-Picque, Marc Yor
In: Advances in Applied Probability, Vol. 29 (No. 1), p. 165-184, 1997.

Options listing and the volatility of the underling asset: a study on the derivative market function
Marc Chesney, William Eid Júnior
In: Revista de Administração de Empresas, Vol. 36 (No. 1), p. 28-32, März 1996.

Predicting premature exercise of an American put on stocks: theory and empirical evidence
Marc Chesney, Jean Lefoll
In: The European Journal of Finance, Vol. 2 (No. 1), p. 21-39, 1996.

State Space Symmetry and Two Factor Option Pricing Models
Marc Chesney, Rajna Gibson
In: Advances in Futures and Options Research, Vol. 8, 1995.

Arbitrage Trading and Index Option Pricing at Soffex: An Empirical Study Using Daily and Intradaily Data
Marc Chesney, Henri Loubergé, Rajna Gibson
In: Finanzmarkt und Portfolio Management, Vol. 9 (No. 1), p. 35-60, 1995.

Diffusion coefficient estimation and asset pricing when risk premia and sensitivities are time varying
Marc Chesney, Robert J Elliott, Dilip B Madan, Hailiang Yang
In: Mathematical Finance, Vol. 3 (No. 2), p. 85-99, 1993.

Analytical solutions for the pricing of american bond and yield options
Marc Chesney, Rajna Gibson, Robert J Elliott
In: Mathematical Finance, Vol. 3 (No. 3), p. 277-294, 1993.

Pricing European Currency Options: A Comparison of the Modified Black-Scholes Model and a Random Variance Model
Marc Chesney, Louis Scott
In: Journal of Financial and Quantitative Analysis, Vol. 24 (No. 3), p. 267-284, 1989.

Risk Aversion and the Composition of Wealth in the Demand for Full Insurance Coverage
Marc Chesney, Henri Loubergé
In: Swiss Journal of Economics and Statistics, Vol. 122 (No. 3), p. 359, 1986.

Artikel (nicht-referiert) (1)

La finance, trahit-elle le capitalisme?
Marc Chesney
In: Finance & bien commun, p. 32-40, 2009.

Studien und Berichte (2)

Bücher (7)

Asset Pricing - Finanzderivate und ihre Systemrisiken
Marc Chesney, Jonathan Krakow, Brigitte Maranghino-Singer, Lukas Münstermann
Gabler Verlag, Berlin, 2018.

Environmental finance and investments
Marc Chesney, Jonathan Gheyssens, Anca Pana, Luca Taschini
Springer, Berlin, Heidelberg, 2016.

De la grande guerre à la crise permanente
Marc Chesney
EPFL Press, Presses polytechniques et universitaires romandes, Lausanne, 2015.

Vom Grossen Krieg zur permanenten Krise
Marc Chesney
Versus Verlag, Zürich, 2014.

Mathematical Methods for Financial Markets
Monique Jeanblanc, Marc Yor, Marc Chesney
Springer, Heidelberg, Juni 2009.

El Manejo Del Riesgo Cambiario: Las Opciones Sobre Divisas
Marc Chesney, Michael B. Marois, Fausto-Hernadez Trillo, Rafal Wojakowski
Limusa, Mexico, 2002.

Les Options de Change: Evaluation et Utilisation
Marc Chesney, Michael B. Marois, Rafal Wojakowski
Economica, London, 1995.

Kapitel in Büchern (8)

Vom Grossen Krieg zur permanenten Krise
Marc Chesney
Herausgeber: Andreas Thier, Lea Schwab
In: 1914, vdf Hochschulverlag an der ETH Zürich, Zürich, p. 207-222, 2018.

Der Widerspruch zwischen Neoliberalismus und liberaler Demokratie am Beispiel des Finanzmarktes
Marc Chesney
Herausgeber: Daniel Brühlmeier, Philippe Mastronardi
In: Demokratie in der Krise, Chronos Verlag, Zürich, 2016.

An information system supporting cap and trade in organizations
Marc Chesney, Brigitte Maranghino-Singer, Martina Huber, David Oertle, Lorenz Hilty
Herausgeber: Lorenz Hilty, Bernard Aebischer
In: ICT Innovations for Sustainybility, Springer, Cham, p. 285-299, 2015.

Emissions Markets and Products
Marc Chesney, Luca Taschini, Jonathan Gheyssens
Herausgeber: Andrea Roncoroni
In: Handbook of Multi-Commodity Markets and Products: Structuring, Trading and Risk Managemen, Wiley, Hoboken, p. 223-254, 2015.

Zum Widerspruch zwischen der Logik des Finazsektors und den Prinzipien des Libealismus
Marc Chesney
Herausgeber: Georg Pfleiderer, et al
In: Aspekte von Risiko, Vertrauen, Schuld, Pano Verlag, Zürich, p. 59-76, 2015.

Enjeux et conséquences de l'utilisation de l'anglais pour les études d'économie et de gestion à l'université
Marc Chesney
Herausgeber: Slatkine Genf
In: L'économie au service des citoyens : essais en mémoire de Peter Tschopp, s.n., Genf, p. 200-215, 2014.

Die Umwandlung des Kapitalismus und seine Finanzdurchdringung
Marc Chesney
Herausgeber: Georg Pfleiderer
In: Kapitalismus - eine Religion in der Krise I, Pano Verlag, Basel, p. 325-368, 2013.

Some Combinations of Asian, Parisian, and Barrier Options
Marc Chesney, Helyette German, Monique Jeanblanc, Marc Yor
Herausgeber: Michael A. H. Dempster, Stanley R. Pliska
In: Mathematics of Derivatives Securities, Cambridge University Press, Cambridge, p. 61-88, 1997.

Working Papers (7)

Managerial Incentives to Take Asset Risk
Marc Chesney, Jacob Stromberg, Alexander F. Wagner
SFI Research Paper, No. 10-18, 2018.

Market Uncertainty and Risk Transfer in REDD Projects
Marc Chesney, Jonathan Gheyssens, Bruno Troja
Juni 2016.

Detecting informed trading activities in the options markets
Marc Chesney, Remo Crameri, Loriano Mancini
NCCR FINRISK Working Paper, No. 560, April 2014.

Detecting informed trading activities in the options markets: Appendix on subprime financial crisis
Marc Chesney, Remo Crameri, Loriano Mancini
NCCR FINRISK Working Paper Series, No. 726, September 2012.

Regulated and non-regulated companies, technology adoption in experimental markets for emission permits, and option contracts
Marc Chesney, Luca Taschini, Mei Wang
Grantham Research Institute on Climate Change and the Environment, No. 41, 2011.

Masterarbeiten (1)

What do Sustainability Indices tell us? A comparative analysis of selected Sustainability Indices
Viorica Cucicov, Marc Chesney
Betreuer: Annette Krauss
University of Zurich, 2016.

Sonstiger Forschungsoutput (6)

Zeitungsartikel (20)

Wachstum in Frage stellen
Marc Chesney
Tages Anzeiger, 13 Februar 2017.

Terrorisme, la fin de la trêve
Marc Chesney
Le Temps, 12 Januar 2017.

Der Terror ist Resultat einer bankrotten Politik
Marc Chesney
Infosperber, 23 Dezember 2016.

La croissance en question
Marc Chesney
Le Temps, 15 November 2016.

Taxons les flux financiers pour financer le RBI
Marc Chesney
Le Temps, 23 Mai 2016.

Panama Papers, What Now?
Marc Chesney, Alexis Poulin
The World Post: a partnership of The Huffington Post and Berggruen Institute, 2 Mai 2016.

Bessere Bildung statt hohe Boni
Marc Chesney, Brigitte Maranghino-Singer
Tagesanzeiger, 29 Dezember 2015.

Nein zum Diktat des Englischen an Schweizer Hochschulen
Marc Chesney
NZZ am Sonntag, 4 Januar 2015.

Umstrittenes Universitätssponsoring
Marc Chesney, Peter Ulrich
NZZ, 22 Juli 2014.

Le sponsoring universitaire au centre des tensions
Marc Chesney, Peter Ulrich
Le Temps, 25 Juni 2014.

Der Liberalismus und die Logik des Finanzsektors
Marc Chesney
NZZ, 1 Juli 2013.

Arrêtons la cotation en temps continu sur les marchés
Marc Chesney, Denis Dupré, Ollivier Taramasco
Le Monde, 26 November 2012.

La finance casino risque de détruire nos sociétés
Marc Chesney, Denis Dupré, Paul Jorion
Le Temps, 26 September 2012.

Derivative Finanzinstrumente und ihre Systemrisiken
Marc Chesney
NZZ, 20 Juli 2011.

Wie sich Lebensversicherungsverträge in Wetten auf den Tod wandeln
Marc Chesney, Christine Hirszowicz, Brigitte Maranghino-Singer
Der Schweizer Treuhänder, 10 Oktober 2010.

Les paris sur la mort, le jeu dangereux des banques
Marc Chesney, Christine Hirszowicz, Brigitte Maranghino-Singer
Le Temps, 15 Januar 2010.

Banken ohne moralischen Kompass
Marc Chesney, Christoph Weber-Berg
UZH News, 8 Januar 2010.

De l'inefficacité des modèles économiques en temps de crise
Marc Chesney
Le Temps, 21 Oktober 2009.

Haben die Finanzmärkte den Kapitalismus verraten?
Marc Chesney
Der Schweizer Treuhänder, 1 August 2009.

Il faut réformer les bombes financières que sont les CDS
Marc Chesney
Les Echos, 30 März 2009.

Medienpräsenz (60)

Une microtaxe soulagerait les ménages
Betrifft: Marc Chesney
Le Matin Dimanche, 27 Mai 2018.

Finanzmärkte im Wandel
Betrifft: Marc Chesney
NZZ Online, 24 April 2018.

Mikrosteuer statt Stillstand
Betrifft: Marc Chesney
Tages Anzeiger, 17 Februar 2018.

«Mikrosteuer» soll alle anderen Steuern ersetzen
Betrifft: Marc Chesney
NZZ, 7 Februar 2018.

Bitcoin: Bolla in vista?
Betrifft: Marc Chesney
RSI Rete Uno, 11 Dezember 2017.

Die krisenresistente Wirtschaft ist noch nicht erfunden
Betrifft: Marc Chesney
Horizonte, 1 September 2017.

Bildung: Umweltkompetenzen für die Finanzbranche
Betrifft: Marc Chesney
Bundesamt für Umwelt (BAFU), 21 Juni 2017.

Nationalbank soll klimafreundlich investieren
Betrifft: Marc Chesney
Der Bund, 18 April 2017.

Are the conventional ways to measure managerial incentives to take asset risk still correct?
Betrifft: Marc Chesney, Alexander F. Wagner
SFI Blog, 24 Januar 2017.

La finance est en proie à une crise des valeurs
Betrifft: Marc Chesney
24 heures, 23 Januar 2017.

Welche Steuer erfinden wir heute?
Betrifft: Marc Chesney
Basler Zeitung, 25 November 2016.

Mit Mikrosteuern das Steuersystem revolutionieren
Betrifft: Marc Chesney
Schweizer Radio und Fernsehen SRF, 20 November 2016.

Initiative fordert eine revolutionäre Steuer (neuer Vorschlag Mikrosteuer)
Betrifft: Marc Chesney
BZ Berner Zeitung, 3 November 2016.

Une "micro-taxe" pour abolir tous les impôts
Betrifft: Marc Chesney
Le temps, 25 Oktober 2016.

Un économiste veut remplacer les impôts par une taxe sur les transactions financières
Betrifft: Marc Chesney
RTS Radio La 1ère, 25 Oktober 2016.

Mikrosekunden-Wettgeschäft an Börsen verbieten
Betrifft: Marc Chesney
infosperber, 13 Oktober 2016.

Pluie de critiques après la nomination de Barroso chez Goldman Sachs
Betrifft: Marc Chesney
RTS Radio La 1ère, 9 Juli 2016.

L'irrésistible attrait de Goldman Sachs
Betrifft: Marc Chesney, 16 Juni 2016.

Eine Frage der Werte
Betrifft: Marc Chesney
Oec. Magazin der Wirtschaftswissenschaftlichen Fakultät der UZH und deren Alumni, 1 Juni 2016.

Das Grundeinkommen wäre in der Schweiz umsetzbar
Betrifft: Marc Chesney
Handelszeitung, 18 Mai 2016.

Financer le RBI, c’est très simple: un carton sur les réseaux
Betrifft: Marc Chesney
Le temps, 18 Mai 2016.

Mit einer Mikrosteuer mehr Finanzstabilität schaffen
Betrifft: Marc Chesney
Die Südostschweiz, 29 März 2016.

Spekulation mit Nahrungsmitteln
Betrifft: Marc Chesney
Schweizer Radio und Fernsehen SRF, 29 Februar 2016.

Comprendre la crise financière
Betrifft: Marc Chesney
Le Monde Moderne, 29 Februar 2016.

Betrifft: Marc Chesney
Schweizer Radio und Fernsehen SRF, 29 Februar 2016.

Spekulationen mit Nahrungsmitteln sind eine Frage des Masses
Betrifft: Marc Chesney
Tages Anzeiger, 26 Januar 2016.

Il aurait fallu diminuer les tailles des banques systémiques
Betrifft: Marc Chesney
RTS Radio La 1ère, 30 Dezember 2015.

Mehr Eigenmittel helfen Volkswirtschaft
Betrifft: Marc Chesney
Schweizer Radio und Fernsehen SRF, 16 November 2015.

Ethik und Ästhetik der Börse
Betrifft: Marc Chesney
Schweizer Radio und Fernsehen SRF, 27 Juli 2015.

La réglementation? Trop compliquée pour être applicable
Betrifft: Marc Chesney
LeTemps, 27 Juni 2015.

Radikale Reformen gegen die Krise
Betrifft: Marc Chesney
Schweizer Radio und Fernsehen SRF, 18 Mai 2015.

Une longue crise pour rien
Betrifft: Marc Chesney
24 heures, 13 Mai 2015.

L'économiste qui veut taxer les transactions électroniques
Betrifft: Marc Chesney
L'Express, 8 Mai 2015.

Finanz-Casino ist ohne Nutzen für reale Wirtschaft
Betrifft: Marc Chesney
infosperber, 5 Mai 2015.

Der Homo financiarius tickt ganz anders
Betrifft: Marc Chesney
Schweizer Monat, 1 Mai 2015.

Les solutions possibles à une crise qui n'en finit pas
Betrifft: Marc Chesney
L'Agefi, 1 Mai 2015.

Die Jagd nach schnellen Profiten eindämmen
Betrifft: Marc Chesney
infosperber, 9 April 2015.

Risiko Hochfrequenzhandel
Betrifft: Marc Chesney
Tages Anzeiger, 20 März 2015.

Schulden und soziale Not: Milliarden Euro wären da
Betrifft: Marc Chesney
infosperber, 23 Februar 2015.

Zürcher Professor schlägt Lösung für EU-Schuldenproblematik vor
Betrifft: Marc Chesney
SonntagsZeitung, 22 Februar 2015.

Ein weiterer Schuldenschnitt ist überfällig
Betrifft: Marc Chesney
infosperber, 14 Januar 2015.

Vom Grossen Krieg zur permanenten Krise - Rezension
Betrifft: Marc Chesney
Neue Zürcher Zeitung, 1 Dezember 2014.

Finanz- und Börsenkrisen - von 1914 bis 2014
Betrifft: Marc Chesney
Schweizer Radio und Fernsehen SRF, 20 Oktober 2014.

Wie stark bedrohen Raiffeisen und Co. die Schweiz?
Betrifft: Marc Chesney
Handelszeitung, 13 August 2014.

Die Bevölkerung leidet unter einem Finanzkrieg
Betrifft: Marc Chesney
Handelszeitung, 31 Juli 2014.

Nein, die Krise ist nicht ausgestanden
Betrifft: Marc Chesney
WOZ Die Wochenzeitung, 5 Juni 2014.

Die Finanzkrise hat auch die Ausbildung erschüttert
Betrifft: Thorsten Hens, Alexander F. Wagner, Marc Chesney
NZZ Equity, 8 Mai 2014.

Maschinen auf Speed
Betrifft: Marc Chesney
The European Value Investor, 16 Dezember 2013.

Die Systemrisiken sind nach wie vor gross
Betrifft: Marc Chesney
take it, 12 Dezember 2013.

Wegzug? Bonne chance
Betrifft: Marc Chesney
Blick, 20 Oktober 2013.

Gebt die Boni den Controllern
Betrifft: Marc Chesney
Blick, 8 Oktober 2013.

UBS und CS sind immer noch viel zu gross für unser Land
Betrifft: Marc Chesney
NZZ am Sonntag, 28 Juli 2013.

Aktien werden noch 22 Sekunden gehalten
Betrifft: Marc Chesney
Tages Anzeiger, 26 Juli 2013.

Diskrepanz zwischen Börsendynamik und Wirtschaft
Betrifft: Marc Chesney, 7 Mai 2013.

Finanzsphäre sollte Realwirtschaft dienen
Betrifft: Marc Chesney
NZZ, 5 April 2012.

Die gesellschaftliche Verantwortung auch im Finanzbereich wahrnehmen
Betrifft: Marc Chesney
Zeit - Fragen, 3 Januar 2012.

La finance bientôt à la vitesse de la lumière - High Frequency Trading
Betrifft: Marc Chesney
LeTemps, 1 Januar 2011.