Bootstrapping
Version vom 31. Januar 2006, 15:47 Uhr von Admin (Diskussion | Beiträge)
Definition: Schrittweises Zinssatzbestimmen. Zur genauen Barwertbildung einer Obligation benötigt man Kenntnis der laufzeitindividuellen Zinssätze für jede einzelne Zahlung. Diese könnte man mit einem entsprechenden Zerobond bestimmen. Mangels einer genügenden Anzahl verschiedener Zerobonds, werden gewöhnliche Obligationen gedanklich in Einzelzahlungen zerlegt. Durch eine Betrachtung einer genügend grossen Zahl Obligationen können sich durch Auflösen des so entstehenden Gleichungssystems die laufzeitindividuellen Zinssätze bestimmen.