Credit Default Swap: Unterschied zwischen den Versionen
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Aktuelle Version vom 30. Dezember 2015, 11:37 Uhr
Definition: Ein Credit Default Swap (CDS) ist ein Finanzkontrakt, der eine Absicherung gegen das Ausfallrisiko eines bestimmten Unternehmens (der Reference Entity) gewährt. Die Basis des Kontraktes bildet eine Anleihe, welche das Referenzunternehmen emittiert hat. Falls dieses Unternehmen zahlungsunfähig wird, ermöglicht der CDS seinem Inhaber die Anleihe zum Nennwert an den Emittenten des CDS zu verkaufen. Der Käufer eines CDS leistet bis zum Ende der Laufzeit des CDS, oder bis zum Eintreten einer Zahlungsunfähigkeit (auch Kreditereignis), regelmässig Zahlungen an den Verkäufer.
Verwandte Begriffe: Swap, Systemisches Risiko, Finanzinnovation
