Minimum-Varianz-Portfolio

Definition: Dieses Portfolio stellt das Portfolio mit dem kleinsten Risiko dar. Geht man vom Minimum-Varianz-Portfolio – das risikoärmste Portfolio – aus eine zusätzliche Einheit Risiko ein, sieht man, dass das Portfolio oberhalb ein besseres Verhältnis aufweist als das untere bei gleichem Risiko, da sich dieses durch eine höhere Rendite auszeichnet. Deshalb sind alle Portfolios oberhalb des Minimum-Varianz-Portfolios effizient.

Verwandte Begriffe: Efficient Frontier, CAPM