Minimum-Varianz-Portfolio

Definition: Dieses Portfolio stellt das Portfolio mit dem kleinsten Risiko dar. Geht man vom Minimum-Varianz-Portfolio (das risikoärmste Portfolio auf der Efficient Frontier) aus eine zusätzliche Einheit Risiko ein, sieht man, dass das Portfolio oberhalb ein besseres Verhältnis aufweist als das untere bei gleichem Risiko, da sich dieses durch eine höhere Rendite auszeichnet. Deshalb sind alle Portfolios oberhalb des Minimum-Varianz-Portfolios auf der Efficient Frontier effizient.

Verwandte Begriffe: Efficient Frontier,