Survivorship Bias: Unterschied zwischen den Versionen
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Anlagefonds, die Konkurs gehen, liquidiert oder fusioniert werden oder ihre freiwillige Berichterstattung aufgeben, werden aus Datenreihen entfernt. Dieser Effekt wird in erster Linie bei schlechter Performance eines Fonds ausgelöst und führt damit zu einer Überschätzung der erwarteten Rendite eines Index. | Anlagefonds, die Konkurs gehen, liquidiert oder fusioniert werden oder ihre freiwillige Berichterstattung aufgeben, werden aus Datenreihen entfernt. Dieser Effekt wird in erster Linie bei schlechter Performance eines Fonds ausgelöst und führt damit zu einer Überschätzung der erwarteten Rendite eines Index. | ||
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Elton, Gruber, & Blake, 1996, Survivorship Bias and Mutual Fund Performance, from "The Review of Financial Studies", volume 9, number 4. | Elton, Gruber, & Blake, 1996, Survivorship Bias and Mutual Fund Performance, from "The Review of Financial Studies", volume 9, number 4. | ||
Version vom 13. Januar 2007, 15:52 Uhr
Der Survivorship Bias beschreibt eine Problematik bei der Betrachtung historischer Renditen von Anlagefonds. Bei der Untersuchung von Datenreihen kann eine Performanceverzerrung durch geschlossenen Anlafonds festgestellt weren.
Anlagefonds, die Konkurs gehen, liquidiert oder fusioniert werden oder ihre freiwillige Berichterstattung aufgeben, werden aus Datenreihen entfernt. Dieser Effekt wird in erster Linie bei schlechter Performance eines Fonds ausgelöst und führt damit zu einer Überschätzung der erwarteten Rendite eines Index.
Quellen:
Elton, Gruber, & Blake, 1996, Survivorship Bias and Mutual Fund Performance, from "The Review of Financial Studies", volume 9, number 4.
Brown, S. J.; Goetzmann, W. N.; Ibbotson, R. G.; Ross, S. A., 1992, Survivorship Bias in Performance Studies, from "The Review of Financial Studies", volume 5, Pages 553-580.
Carhart, M. M.; Carpenter, J. N.; Lynch, A. W.; Musto, D. K., 2000, Mutual Fund Survivorship, from, Working Paper, Stern School, New York University.
