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'''Definition''': Das Konzept der Dualen Duration dient dazu, eine herkömmliche [[Obligation]] und einen [[Inflation-Linked Bond]] zu vergleichen. Gewöhnliche Anleihen weisen eine Sensitivität und damit auch eine Duration bezüglich der Realzinsen (r) sowie einer unerwarteten Inflationsentwicklung (π^e+p) auf (vergl. [[Fisher-Gleichung]]). Inflation Linked Bonds hingegen weisen lediglich eine Sensitivität gegenüber Realzinsveränderungen auf. Die Duration für unerwartete Inflationsentwicklungen ist bei diesen Bonds hingegen 0. Um dieser Differenz Rechnung zu tragen, wird die [[Modifizierte Duration]] von Inflation-Linked Bonds in der Praxis oft mit einem [[Inflationsbeta]] multipliziert um damit eine direkte Vergleichbarkeit der Duration zu erzielen.