Carhart Modell
Version vom 21. März 2020, 22:13 Uhr von Admin (Diskussion | Beiträge)
Definition: Eine Schwachstelle des Fama-French Modells ist seine Unfähigkeit zur Erklärung des Momentum-Effekts. Diesem Umstand wurde im sogenannten Carhart Modell von Mark Carhart aus dem Jahr 1997 Rechnung getragen. Das Drei-Faktor-Modell von Eugene Fama und Kenneth French wird dabei um den sogenannten Momentum Faktor (UMD – Up Minus Down) auf ein Vierfaktormodell erweitert.
Verwandte Begriffe: Arbitrage Pricing Theory, Capital Asset Pricing Model, Fama-French Modell