Continuous Time Version des CAPM

Englisch: Continuous Time Version of CAPM

Definition: Betrachtung des Capital Asset Pricing Models über eine längere Zeitperiode. Diese Betrachtung überwindet Beschränkungen des ursprünglichen CAPM. In der Continuous Time Version des CAPM haben die Investoren nicht einen einstufigen, diskreten Zeithorizont, sondern sie maximieren ihren Nutzen über die totale Zeit. Dabei werden die Preise nicht mehr als normalverteilt, sondern als lognormalverteilt angenommen und der risikofreie Zinssatz kann während der betrachteten Zeitspanne ändern.