Loss Severity

Englisch: Default Severity

Definition: Durchschnittlicher prozentualer Kapitalverlust bei Ausfall eines Kredits. Loss Severity bezeichnet denjenigen prozentualen Anteil an der Kreditsumme, der definitiv verloren ist. Meistens kann trotz Ausfall ein bestimmter Anteil des Kredits oder der Anleihe gesichert werden (Recovery Rate). Es ist sogar denkbar das trotz Ausfall 100% der Summe gesichert werden kann; die Loss Severity beträgt dann Null.