Monte Carlo Simulation

Definition: Simulation, welche einen stochastischen Prozess mit Hilfe von Zufallsvariablen abzubilden versucht. Diese Methode kommt vor allem bei der Bewertung komplexer Sachverhalte wie der Projektion von Cash Flows oder komplizierter derivativer Strukturen zum Einsatz. Für die einzelnen Einflussfaktoren des NPV werden Zufallsverteilungen definiert und anhand dieser können mit Hilfe eines Computers dann die Zufallsverteilungen der Cash Flows bestimmt werden.

Verwandte Begriffe: Optionspreismodelle, Value at Risk, Binomial-Modell