Hedge Ratio

Deutsch: Absicherungsquotient

Definition: Das Verhältnis der Höhe der in den Futures-Kontrakten eingenommene Position zur Höhe des ursprünglichen Exposures. Sind das dem Futures-Kontrakt zugrundeliegende und das abzusichernde Gut identisch, so ist die optimale Hedge Ratio gleich eins. Liegt Cross Hedging vor, so kann der optimale Wert für die Hedge Ratio höher oder kleiner als eins sein. Generell sollte der Absicherer die Hedge Ratio so wählen, dass die Varianz des Wertes der abgesicherten Position minimiert wird.

Verwandte Begriffe: Hedge, Basisrisiko, Minimum-Varianz-Hedge Ratio